Preguntas etiquetadas con asymmetric-information

La posición inicial es un modelo de agente principal con información incompleta (riesgo moral) y las siguientes propiedades: Utilidad de agente: u(z)=−e(−raz)u(z)=−e(−raz)u(z)=-e^{(-r_az)} Utilidad principal:B(z)=−e(−rpz)B(z)=−e(−rpz)B(z)=-e^{(-r_pz)} Niveles de esfuerzoe∈Re∈Re\in \Bbb R Resultadosx∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ′′(e)≤0x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ″(e)≤0x\in \Bbb R, x\sim N(\mu(e), \sigma), \mu'(e)>0, \mu''(e)\le0 Contrato: ,w(x)=a+bxw(x)=a+bxw(x)=a+bx donde rArAr_A y rPrPr_P es la medida de flecha-Pratt de la …

8 expected-utility  asymmetric-information  principal-agent 

1970 de Akerlof papel modela la utilidad de dos grupos comerciales como $$ U_1 = M + \ sum_ {i = 1} ^ n x_i \\ U_2 = M + \ sum_ {i = 1} ^ n \ frac {3} {2} x_i $$ dónde $ M $ es el consumo …

3 asymmetric-information 

¿Puede alguien darme una explicación intuitiva de por qué a menudo se argumenta que el mercado no puede despejarse (es decir, que la oferta y la demanda de algo no coinciden y no hay equilibrio, por lo que el mercado se ve sumido en el estado de racionamiento) si la …

microeconomics  general-equilibrium  asymmetric-information 

¿Cómo explican Joseph Stiglitz y Greenwald por qué los mercados con información imperfecta no logran un equilibrio pareto eficiente? ¿Qué premisas usan para llegar a esa conclusión? Por ejemplo, escriben: "Esto sugiere ... que si el gobierno no tiene más información disponible que las empresas privadas ... no puede hacer …

pareto-efficiency  asymmetric-information 

Estoy buscando un término que explique el comportamiento de los participantes de un mercado que mentirá o exagerará cuánto o qué ofrecen para obtener acceso a un mercado que de otro modo sería inaccesible. Esto es similar al concepto "cebo y cambio", pero el objetivo aquí no es el engaño …

markets  theory  competitive-equilibrium  asymmetric-information  market-failure