¿Variable dependiente estandarizada dentro de un grupo en modelos de datos de panel?

¿Tiene sentido estandarizar una variable dependiente dentro del grupo de identificación?

El siguiente documento de trabajo (Desaceleración de la deforestación en la Amazonía legal; ¿Precios o políticas ?, pdf ) utiliza una variable dependiente estandarizada para analizar el efecto del cambio de política general en Brasil sobre la deforestación.

La estandarización se realiza de la siguiente manera:

$$Y^{new}_{it} = \frac{Y_{it} - \overline{Y_i}}{sd(Y_{it})}$$

Los autores sostienen que esto sirve para "considerar variaciones relativas en los incrementos de deforestación dentro de los municipios". Los autores utilizan aquí una estimación de FE (página 12) para los datos del panel. Incluyendo un post-policy-dummy para cada año siguiente a la nueva ley.

• ¿Cómo deben interpretarse los coeficientes si la variable dependiente se estandarizó de esta manera?
• ¿La estandarización no es poco ortodoxa ya que da valores más altos a las observaciones en las que el grupo / municipio experimentó variaciones más bajas con el tiempo?

La respuesta en el siguiente enlace puede ser de alguna ayuda para la primera pregunta. Variable dependiente estandarizada y variable independiente no estandarizada

Sobre la segunda pregunta: Intuitivamente, desearía dar mayor peso a los grupos donde la desviación estándar es menor, ya que significa que los valores no saltan demasiado para ese grupo y, por lo tanto, son más representativos del valor verdadero.