La volatilidad es un concepto muy importante en las finanzas por la simple razón de que importa cómo llegar allí.. Digamos que necesitas ir de Chicago a Indianápolis. Tienes dos opciones para llegar allí, puedes conducir tu agradable SUV de lujo con aire acondicionado y control de crucero o puedes subirte a un vagón de ferrocarril como polizón. Es verano y la autovía está a 110 grados adentro y hace tanto calor después de una hora que tiene ganas de saltar en una parada a mitad de camino. Te golpean en el costado del vagón y te lastimas el hombro y ahora no puedes usar tu brazo derecho y el dolor te está matando. Ahora desea saltar y hacer cualquier cosa para ayudar a aliviar el dolor. Decides resistirlo todo y llegar a Indianápolis tres horas después, la misma cantidad de tiempo que tomó conducir. Ambas opciones dieron como resultado el mismo resultado,
Lo mismo ocurre con el rendimiento de las acciones, el grado de incomodidad experimentado en el viaje hacia las ganancias del mercado bursátil de fin de año se expresa por la desviación estándar y la volatilidad. La volatilidad excesiva hará que desee vender una acción o cartera. Puede hacer que el viaje sea extremadamente incómodo. Un inversor racional, incluso uno que afirme que está en él a largo plazo, será probado para venderse en el fondo con demasiada volatilidad.
Con la volatilidad y la desviación estándar, puede calcular una de las métricas más críticas de cualquier cartera, que es el rendimiento ajustado por riesgo . Las fórmulas como las proporciones de Sharpe y Sortino ayudan a cuantificar los retornos ajustados al riesgo de una acción o cartera.
Además del precio de las opciones, esta es la mejor aplicación de volatilidad y desviación estándar para la construcción de carteras y la econometría financiera.