Pregunta: ¿Cuáles son las principales diferencias y similitudes entre el uso de los errores estándar de Newey-West (1987) y Hansen-Hodrick (1980)? ¿En qué situaciones se debe preferir uno de estos sobre el otro?
Notas:
- Sí sé cómo funciona cada uno de estos procedimientos de ajuste; sin embargo, aún no he encontrado ningún documento que los compare, ya sea en línea o en mi libro de texto. Las referencias son bienvenidas!
- Newey-West tiende a usarse como errores estándar HAC "generales", mientras que Hansen-Hodrick aparece con frecuencia en el contexto de puntos de datos superpuestos (por ejemplo, vea esta pregunta o esta pregunta ). Por lo tanto, un aspecto importante de mi pregunta es, ¿hay algo en Hansen-Hodrick que lo haga más adecuado para tratar datos superpuestos que Newey-West? (Después de todo, la superposición de datos en última instancia conduce a términos de error correlacionados en serie, que Newey-West también trata).
- Para el registro, soy consciente de esta pregunta similar , pero fue relativamente mal planteada, fue rechazada y, en última instancia, la pregunta que estoy haciendo aquí no recibió respuesta (solo se respondió la parte relacionada con la programación).