Se hace referencia a las variables por nombre como en var, no $varen awk. $nse refiere al campo nth : para el primer campo, para el segundo ... o el registro completo para == 0 ( es el registro completo).$1$2n$0
Esos no tienen que ser números literales. Puedes usar $(1+1)o $variable. Si variablecontiene 1, entonces $variableserá el primer campo. Una de uso común es $NFpara el último campo ( NFes la variable especial que contiene el número de campos).
Si, como en su ejemplo, la variable no contiene un número, ese no número se entiende como 0.
Entonces var="content"; print $var, es lo mismo y var=0; print $var, por lo tanto, lo mismo print $0que imprimir todo el registro.
Lo que quieres aquí es:
echo "foo bar" | gawk -v var="content" '{print var}'
$de $ var