¿Por qué hay dos opciones de moneda disponibles al pagar con tarjeta en aeropuertos en el extranjero?

Cada vez que compro en aeropuertos en el extranjero, siempre me piden que elija entre las opciones de divisas mientras pago con mi tarjeta de crédito.

Una es la moneda local y otra es la moneda del país donde se emite la tarjeta en [India (INR) en mi caso].

¿Por qué hay dos opciones? ¿Y cuáles son los beneficios de elegir uno sobre el otro?

Si selecciona la moneda local, se convertirá a la moneda de su tarjeta de acuerdo con los términos del acuerdo del titular de la tarjeta (por ejemplo, en los EE. UU. Y Canadá, a menudo es la tasa actual de Visa / Mastercard + 2.5%, o posiblemente menos para algunas tarjetas de lujo con una anualidad matrícula). Algunas tarjetas pueden agregar una tarifa fija por transacción además de eso.

Si selecciona la moneda de su tarjeta, la conversión será realizada por el banco comercial del proveedor donde está usando la tarjeta. La ventaja es que ve de inmediato cuánto está pagando en la moneda de su tarjeta; no hay sorpresas en la factura más adelante. La desventaja es que la tasa es, hasta donde yo sé, generalmente peor que la tasa de su propio banco (especialmente si tiene una tarjeta de crédito realmente buena).

Al hacer una gran compra, vale la pena comparar las tarifas. Para compras pequeñas, averigüe antes de su viaje si su tarjeta cobra alguna tarifa fija por transacción en moneda extranjera y cuál es el recargo de la tarifa (por ejemplo, 2.5%). Si no hay una tarifa fija y el porcentaje no es tan malo, simplemente cargue en moneda extranjera todo el tiempo.

El servicio al que se refiere se llama " conversión de moneda dinámica " y se vende como una conveniencia adicional en lugares con una fuerte presencia turística, no solo en los aeropuertos. Muchas personas se sienten tentadas a optar por su moneda local porque asumen que les liberará de las tarifas interbancarias y los tipos de cambio desfavorables.

Comenzando con su segunda pregunta ...

¿Y cuáles son los beneficios de elegir uno sobre el otro?

El beneficio de pagar en moneda local es obvio: es decir, usted sabe lo que implica la transacción. Por lo general, el emisor de la tarjeta lo recoge y pasa con tarifas y tarifas predecibles que se rigen por el regulador en su país de origen. Entonces, si bien el usuario final se enfrenta a la incertidumbre de conocer el tipo de cambio preciso que aparecerá en su factura, tiene la certeza de saber que se establecerá dentro de un marco regulatorio y, por lo tanto, ' cerca del mercado '.

Cuando opta por pagar en su propia moneda en el extranjero, el tipo de cambio se establece en ese momento por el banco que atiende al minorista y no tiene control sobre él. Esto puede conducir a una incómoda diferencia en lo que realmente ha pagado.

Los reguladores en Europa requieren que aquellos que ofrecen 'conversión dinámica de divisas' exhiban el tipo de cambio antes de que el cliente apruebe la compra.

La conversión dinámica de divisas es legal en el Reino Unido y en toda Europa, siempre que los comerciantes muestren no solo el precio sino también el tipo de cambio que se utiliza antes de realizar el pago.

Fuente: Los turistas advirtieron sobre los costos del tipo de cambio (BBC, 24 de julio de 2017)

PERO , no regulan cómo se presenta el tipo de cambio al cliente, y ahí radica un problema. Lo que se puede presentar es la tasa inversa de la oferta de la contraparte del banco y esta es una tasa aplicable a los mercados mayoristas de divisas y no está disponible para un mortal común. Entonces, para evaluarlo, el cliente tiene que tomar la inversa de la tasa y luego compararla con los ahorros relativos que podrían lograr usando un cajero automático. La gente generalmente no está dispuesta a pasar por ese tipo de problemas.

Tu otra pregunta ...

¿Por qué hay dos opciones?

A los comerciantes les encanta porque reciben una comisión del proveedor de DCC.

Los comerciantes que operan con presencia global, como Costco, por ejemplo, evitarán ofrecer el servicio porque interfiere con sus estrategias de cobertura interna . Amazon, por otro lado, ofrecerá DCC a clientes cuyas tarjetas de crédito estén denominadas en múltiples monedas; mi observación es que a Amazon le gusta mostrar una tarifa minorista del lado de la oferta derivada de la tarifa de ayer (lo suficientemente justo para la mayoría de los propósitos).

Esto muestra una captura de pantalla en vivo del DCC de Amazon. El tipo de cambio funciona a 500 pips sobre la tasa del mercado medio del día anterior. No puede comprar esta cantidad (es demasiado baja) en un banco minorista por una tasa tan atractiva, por lo que en este caso DCC tiene sentido. Caveat emptor y su kilometraje pueden variar .

Discusión extendida sobre las ventajas y desventajas en el artículo Wiki de DCC .

Siempre es más beneficioso usar la cantidad local y no la cantidad convertida en el lugar.

Me preguntan mucho esto mientras trabajo en banca electrónica.

Hay algunas cosas que determinan cómo se le cobra:

1. La moneda en la que se emite su tarjeta.
2. La moneda local del banco adquirente del comerciante.
3. La moneda de esquema (VISA, MasterCard) que se utiliza para el intercambio.
4. Las tarifas de intercambio.
5. Las tarifas de transacción en el extranjero.
6. La moneda de la cuenta con la que está vinculada su tarjeta (si no es una tarjeta de crédito).

La conclusión es que toda la reconciliación entre los bancos y las redes de tarjetas (llamadas esquemas) ocurre en las principales monedas comerciales; generalmente es el USD, pero a veces en euros. Hay una tasa interbancaria que se actualiza dos veces en un día hábil.

Por lo tanto, todas las transacciones deben cargarse y facturarse en esta moneda principal. Digamos, es el USD.

Entonces, si su tarjeta se emite en INR y es una tarjeta de crédito y usted elige la moneda local en el dispositivo del punto de venta, entonces:

1. El monto en moneda local se convierte a USD a la tasa del acuerdo del banco del comerciante con el esquema (red de tarjetas). Por lo general, es un margen sobre la tasa del mercado medio o de bloomberg.

2. Este monto se carga a su tarjeta.

3. Su banco luego toma esta cantidad en USD y la convierte nuevamente a INR a otra tasa.

4. El banco luego agrega la transacción y las tarifas de red.

5. Este monto total se carga en su cuenta o saldo de tarjeta.

Si su tarjeta se emite en INR y eligió INR en el punto de venta:

1. Obtendrá el equivalente en INR del monto en moneda local, convertido a USD (a la tasa bancaria del comerciante), luego convertido a INR nuevamente (a la tasa bancaria del comerciante). Nuevamente, esta tasa es una tasa del mercado medio.

2. Este monto de INR se convierte a USD a la tasa de red (esquema) y se carga a su tarjeta.

3. Se siguen los pasos normales desde arriba.

Si su tarjeta se emite en una moneda importante, como el USD, se le ahorrará algunas tarifas.

Algunos bancos quieren una tarifa adicional si paga en una moneda extranjera, y el tipo de cambio puede ser peor que el oficial.
Por lo tanto, pagar en su moneda es más barato.

Por otro lado, la tienda o el cajero automático también pueden cobrarle si paga en su moneda.

Por ejemplo, obtener dinero de un cajero automático suizo en SFR es gratuito con mi tarjeta de crédito, pero definitivamente no con mi tarjeta de débito. Cargar la tarjeta en EUR en el mismo cajero automático sería gratuito para ambas tarjetas, mientras que el cajero automático mismo cobraría una tarifa por esto. Esa tarifa es más barata que la tarifa con tarjeta de débito, pero usar la tarjeta de crédito es gratis.

Por lo general (dependiendo de su tarjeta) su banco ofrece un tipo de cambio mejor que el comerciante, por lo que elegir la moneda del comerciante es más barato que elegir la moneda de su tarjeta.

Problemas con reembolsos

Sin embargo, una cosa a tener en cuenta es qué sucede si el producto que compró está roto o si el comerciante no entrega el producto. Puede oponerse al extracto de su tarjeta de crédito, pero la forma más fácil y rápida es hablar directamente con el comerciante. Ahora, el comerciante generalmente le reembolsará la cantidad de dinero que recibió en su moneda, y la compañía de la tarjeta de crédito lo convertirá nuevamente a su moneda. Esto significa que el comerciante no reembolsará la tarifa que pagó a su banco cuando compró el producto Y el banco le cobrará una tarifa adicional por el dinero transferido del comerciante a su tarjeta de crédito (porque el banco lo convierte de la moneda del comerciante a su moneda)