Estás en lo correcto. La debilidad del enfoque de Johansen es que es sensible a la longitud del retraso. Por lo tanto, la longitud del retraso debe determinarse de manera sistemática. El siguiente es el proceso normal utilizado en la literatura.
a. Elija la longitud máxima de retraso "m" para el modelo VAR. Por lo general, para los datos anuales se establece en 1, para los datos trimestrales se establece en 4, y para los datos mensuales se establece en 12.
si. Ejecute el modelo VAR en nivel. Por ejemplo, si los datos son mensuales, ejecute el modelo VAR para longitudes de retraso 1,2, 3, ... 12.
C. Encuentre el AIC (criterio de información de Akaike) y el SIC (criterio de información de Schwarz) [también hay otros criterios como HQ (criterio de información de Hannan-Quin), FPE (criterio de error de predicción final) pero AIC y SIC se usan principalmente) para el VAR modelo para cada longitud de retraso. Elija la longitud de retraso que minimiza AIC y SIC para el modelo VAR. Tenga en cuenta que SIC y AIC pueden dar resultados contradictorios.
re. Finalmente, DEBE confirmar que para la longitud de retraso que seleccionó en el paso c, los residuos del modelo VAR no están correlacionados [use las pruebas de Portmanteau para autocorrelaciones]. Puede que tenga que modificar la longitud del retraso, si existe la autocorrelación. Por lo general, los principiantes en la econometría de series de tiempo tienden a omitir el paso d.
mi. Para la cointegración, la longitud de retraso es la longitud de retraso elegida del paso d menos uno (ya que ahora estamos ejecutando el modelo en primera diferencia, a diferencia del nivel cuando usamos VAR para decidir la longitud de retraso).