Estoy probando la cointegración usando la prueba de Johansen. He visto preguntas como cómo interpretar los resultados de la prueba, pero cuando interpreto los míos tengo algunas dudas. En mis resultados r = 3
desde entonces 4.10 < 10.49
, entonces no puedo formar una serie estacionaria. Es lo mismo para r = 2 y r = 1. Sin embargo, para r = 0
, 86.12 > 59.14
, así que no es una combinación fija.
Pero r = 0
implica que hay cero vectores cointegrantes. ¿Eso significa que mis datos no están integrados y, por lo tanto, no puedo construir un VECM?
Por favor encuentre mis resultados a continuación.
> cointegration <- ca.jo(Canada, type="trace",ecdet="trend",spec="transitory")
> summary(cointegration)
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# Johansen-Procedure #
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Test type: trace statistic , with linear trend in cointegration
Eigenvalues (lambda):
[1] 4.483918e-01 2.323995e-01 1.313250e-01 4.877895e-02 -1.859499e-17
Values of teststatistic and critical values of test:
test 10pct 5pct 1pct
r <= 3 | 4.10 10.49 12.25 16.26
r <= 2 | 15.65 22.76 25.32 30.45
r <= 1 | 37.33 39.06 42.44 48.45
r = 0 | 86.12 59.14 62.99 70.05
Eigenvectors, normalised to first column:
(These are the cointegration relations)
e.l1 prod.l1 rw.l1 U.l1 trend.l1
e.l1 1.0000000 1.0000000 1.00000000 1.00000000 1.00000000
prod.l1 0.3685667 -0.1582521 2.01545971 0.06122231 -0.09644538
rw.l1 -0.1369713 -0.5035147 -0.08233586 -0.15589592 -0.47523051
U.l1 3.2569951 2.4162383 2.98414327 1.57795960 1.54780259
trend.l1 -0.1539863 0.1477376 -0.53596432 -0.20898570 0.16907450
Weights W:
(This is the loading matrix)
e.l1 prod.l1 rw.l1 U.l1 trend.l1
e.d 0.01520061 0.10989739 0.04306410 -0.01664954 -6.999563e-13
prod.d 0.06282619 0.17899905 -0.05415524 -0.10283813 -5.525444e-12
rw.d -0.22958927 0.17308184 -0.03869293 0.06509098 -6.034107e-12
U.d -0.05230297 -0.08731406 -0.01833898 -0.03719022 1.367902e-12