¿Por qué se permite la banca de reserva fraccional?

Aprendí sobre las reservas fraccionarias de los bancos y eso me asustó. ¿Cómo no se considera fraude?

La idea no parece demasiado sofisticada, por el contrario, parece muy simple: el banco solo presta dinero que ni siquiera tiene y cobra una tasa de interés (que no es baja en absoluto) sobre ese dinero virtual. Cuando voy a un banco a pedir un préstamo, simplemente ingresan la cantidad de dinero en mi cuenta (pero el dinero no existe) e introduciré el dinero en la economía (cuando lo use para comprar algo) .

¿Por qué las reservas fraccionales no se consideran fraude?

Recomiendo una lectura cuidadosa de la página de Wikipedia para la banca de reserva fraccional porque parece que está confundido acerca de cómo funciona la banca de reserva fraccional.
Los bancos solo prestan dinero que tienen bajo reserva fraccionaria y, de hecho, estrictamente menos de lo que tienen. Esos fondos son una combinación de depósitos, fondos de otras emisiones de deuda y capital bancario. No prestan fondos que no tienen y no simplemente abonan cuentas a voluntad como usted sugiere. Cuando acreditan fondos en la cuenta de un prestatario, tienen que debitar esos fondos de otras partes de su balance. Por lo tanto, los fondos prestables disminuyen a medida que aumentan los fondos del prestatario, y luego el préstamo resultante es un nuevo activo de la empresa. Si bien crean dinero de esta manera, lo hacen a expensas de estos fondos solitarios para que el préstamo no cree nuevos activos para el banco.

Esto está destinado a agregar a la respuesta de @ BKay. Aquí hay algunos ejemplos que pueden ayudar a ver qué sucede cuando un banco hace un préstamo.

Balance de un banco

La imagen a continuación es un texto tomado del libro de texto Macroeconomía de Greg Mankiw (7ª edición, p. 555). Esta es una versión simplificada del balance general de un banco típico. Observe que las reservas, préstamos y valores se consideran activos y que los depósitos, la deuda y el patrimonio se consideran pasivos.

¿Qué sucede cuando deposito dinero en un banco?

Ahora, consideremos primero qué sucede cuando alguien deposita dinero en este banco. Por ejemplo, suponga que alguien deposita $ 10. El dinero nuevo va a la bóveda que luego puede depositarse en la cuenta del banco en la Reserva Federal (el banco central). Este es un nuevo activo. Al mismo tiempo, el nuevo depósito es una nueva responsabilidad. En conjunto, esto aumentará las reservas del banco en $ 10 y los depósitos en $ 10. Tanto los activos como los pasivos del banco aumentaron en $ 10.

¿Qué sucede cuando un banco hace un préstamo?

Ahora, ¿qué sucede cuando un banco hace un préstamo? Supongamos que un banco hace un préstamo a alguien por $ 10. En la imagen, está claro que esto aumentará la cantidad de préstamos de $ 500 a $ 510. Ahora, recuerde que los préstamos se consideran activos. Es decir, el prestatario tiene la obligación de devolverle al banco.

Pero, ¿de dónde vendrá el dinero? Algunas cosas pueden suceder. Un ejemplo de lo que podría pasar es el siguiente. El banco podría usar sus reservas. En este caso, las reservas caerían de $ 200 a $ 190. Sin embargo, en un sistema de reserva fraccional, los bancos tienen requisitos de reserva. La relación de reservas a depósitos debe mantenerse por encima de un cierto porcentaje. De manera más realista, los préstamos podrían aumentar en $ 11 (debido a intereses), las reservas en $ 10 y el patrimonio del propietario en $ 1.

(Sin embargo, creo que muchas veces, un banco podría emitir el préstamo pero vender inmediatamente el nuevo activo a otra parte, mientras toma solo un pequeño recorte).

Los beneficios de la banca de reserva fraccional

Los economistas suelen estar de acuerdo en que el sistema de reserva fraccional agrega cierta inestabilidad a la economía. Sin embargo, también agrega muchos beneficios excelentes. Hay una gran literatura sobre las compensaciones aquí y las muchas funciones de la banca (reserva fraccional), en general. (Una de las funciones económicas más importantes es que nos permite suavizar mejor las perturbaciones de liquidez. Consulte un documento importante de Diamond y Dybvig).

Simplemente hay demasiado para entrar aquí. Puede considerar abrir una nueva pregunta que específicamente solicite una lista de los beneficios resumidos. Además, consulte el libro Mishkin's Money and Banking (nivel de pregrado) o Microeconomics of Banking de Freixas y Rochet (nivel de posgrado, pero aún muy accesible).

La economía es inherentemente política, por lo que las preguntas políticas y, por lo tanto, las respuestas políticas son muy apropiadas. Pretender que la economía no es política es hacer que sea un fin en sí mismo y no un medio.

La respuesta realista a su pregunta es que se permite la banca fraccional debido a una combinación de factores.

• Ignorancia pública
• Poder político del sector bancario.
• La ignorancia de los conceptos bancarios por parte de la academia.
• Y la falta de imaginación para encontrar alternativas

Una pregunta derivada suya que estaba implícita y es apropiada para responder es si la banca es buena para el bienestar común de una nación. No lo es. Verá muchas ecuaciones complicadas y ejemplos que lo ofuscan, pero los conceptos son simples. Los bancos emiten más promesas de dinero que las que tienen. Estas promesas se aceptan erróneamente igual que el dinero base real y esto crea inflación y volitividad. Es un sistema que necesita asistencia permanente de los bancos centrales y colapsaría rápidamente en un incendio de liquidez sin su asistencia.

Otra forma de ver a los bancos es que participan en desajustes de vencimientos. Compran activos a largo plazo y piden prestado a corto plazo para financiar esto. Esto es muy arriesgado. Si mi deuda a corto plazo ya no se transfiere (y pierdo la confianza de los inversores / depositantes), el juego está listo.

Entonces cuales son las alternativas? Permita que el público tenga depósitos libres de deuda directamente en el banco central. En los Estados Unidos, solo los bancos privados pueden mantener depósitos de la Fed. Pero si permitiéramos al público mantener depósitos (y cuentas corrientes / tarjetas de débito) en la Reserva Federal, no necesitaríamos depósitos bancarios fraccionados, no tendríamos que rescatarlo y no tendríamos su inflación. Aquí hay una propuesta de cómo podría funcionar una idea así: http://wfhummel.cnchost.com/nationaldepositorysystem.html

Una forma más sencilla de responder a esta pregunta es decir que la Banca Fraccional permite que la moneda haga más trabajo. Si dejo de meter mis ahorros en mi colchón y los guardo en el banco, y luego el banco lo presta, entonces ese dinero está haciendo doble trabajo. Un banco central está allí para asegurarse de que este proceso, la creación de crédito, sea ordenado al asegurar esencialmente a los bancos privados. Ningún sistema moderno de producción basado en la demanda puede existir sin él. O la pobreza masiva o el trabajo forzado y la inversión forzada son las alternativas históricas.

La única alternativa que puedo ver es que el gobierno se haga cargo de toda la industria de seguros. Esto sería esencialmente un sistema de Seguridad Social para las empresas.