Encontré dos de los dos documentos discutiendo este período, el segundo en detalle.
A lo largo de la década de 1970, la posición de capital de muchas instituciones bancarias disminuyó significativamente. Para abordar esta disminución, en diciembre de 1981, los reguladores bancarios emitieron normas explícitas de capital mínimo para los bancos y las sociedades de cartera bancarias. Estas normas requerían que los bancos tuvieran capital al menos igual en un porcentaje fijo de sus activos. Si bien a estos estándares se les ha otorgado crédito por el aumento de las razones de capital bancario, en la década de 1980 se produjo un aumento tanto en el número como en el costo de las quiebras bancarias. Una debilidad de los estándares de capital mínimo es que no tuvieron en cuenta el riesgo en la cartera de activos de un banco; Los activos de alto riesgo requerían la misma cantidad de capital que los activos de bajo riesgo.
Capital basado en el riesgo, riesgo de cartera y capital bancario: un enfoque de ecuaciones simultáneas por K Jacques y P Nigro (1997)
En 1972, el estándar de capital de la Fed fue revisado nuevamente. El riesgo de activos se separó en componentes de "riesgo de crédito" y "riesgo de mercado". Además, los bancos debían mantener una proporción de capital más alta para cumplir con la prueba de suficiencia de capital. Además, la Fed reintrodujo tanto la relación capital a activo total como la relación capital a depósito total. Esta vez, sin embargo, el índice anterior se basó en los activos totales menos efectivo más los valores del gobierno de los EE. UU., Un ajuste aproximado de "activos de riesgo". En la práctica, los banqueros y analistas utilizaron los estándares de la FDIC y la Fed más que los de la OCC.
Ninguna de las agencias estableció un coeficiente de capital mínimo firme. En cambio, las posiciones de capital de las instituciones bancarias se evaluaron sobre una base bancaria individual. Se prestó especial atención a los bancos más pequeños cuyas carteras de préstamos no estaban tan diversificadas y cuyos accionistas eran menos numerosos que los de las instituciones más grandes. Se razonó que los bancos pequeños o "comunitarios" podrían tener dificultades para recaudar capital en tiempos difíciles y, por lo tanto, deberían estar más capitalizados al principio que las instituciones más grandes. La Tabla 1 muestra las relaciones capital-activos de la industria bancaria desde 1960 hasta 1980. La tabla muestra que hubo una deriva constante a la baja en la relación, lo que puede explicarse por varios factores.
A fines de 1981, las tres agencias reguladoras de los bancos federales anunciaron una nueva política coordinada relacionada con el capital bancario. La política estableció una nueva definición de capital bancario y estableció pautas para ser utilizadas en la evaluación de la adecuación del capital. La nueva definición de capital bancario incluía dos componentes: capital primario y secundario.
El capital primario consistía en acciones ordinarias, acciones preferentes perpetuas, excedentes, ganancias no divididas, instrumentos convertibles obligatorios (deuda que debe ser convertible en acciones o reembolsada con el producto de la venta de capital), reservas para pérdidas crediticias y otras reservas de capital. Estos ítems fueron tratados como formas permanentes de capital porque no estaban sujetos a redención o retiro. El capital secundario consistía en formas no permanentes de capital, como acciones preferentes redimibles o de vida limitada y deuda subordinada bancaria. Estos artículos se consideraron no permanentes ya que estaban sujetos a redención o retiro.
Además de la nueva definición de capital, las agencias también establecieron un nivel mínimo aceptable de capital primario y establecieron tres zonas para clasificar las instituciones de acuerdo con la adecuación de su capital total.
Norma internacional de capital basada en el riesgo: historia y explicación de MC Alfriend (1988)
En los Estados Unidos, no solo Basilea está cambiando. La ley FDICIA de 1991 también es un cambio regulatorio importante para los estándares de capital regulatorio. Según tengo entendido, Basilea solo me preocupaba el riesgo de crédito, pero FDICIA también introdujo requisitos de capital para el riesgo de tasa de interés, tal vez en respuesta a la crisis contemporánea de ahorro y préstamo, donde muchos ahorros fracasaron como resultado de las pérdidas por exposición a las tasas de interés.