Capital bancario y beneficio

Estoy luchando un poco para entender el significado de los ratios de capital y la rentabilidad del banco. Me parece que los requisitos de capital estipulan que una cierta fracción de los activos ponderados por riesgo de los bancos deben mantenerse como patrimonio. Entiendo por qué ese es el caso: para cualquier valor dado de los activos, tener más capital sirve como un amortiguador contra sus valores decrecientes. La definición de capital bancario es: $$ E = A-L $$

Donde E representa el capital del banco. Ahora, de un libro de texto que estoy leyendo, dice que a los bancos no les gusta tener grandes cantidades de capital, ya que reduce sus beneficios potenciales. No entiendo lo que eso significa: no tener grandes cantidades de capital significa que el banco es realmente muy rentable (¿maximiza la diferencia entre activos y pasivos?)

Dos cosas:

1. El capital no puesto en funcionamiento no revela ganancias. Este capital podría haberse invertido en otra cosa que puede (o no) haber dado lugar a ganancias para el banco. El costo de oportunidad del capital podría ser bastante grande. Esto significa que el banco en realidad está perdiendo beneficios potenciales.

2. El capital (en forma de capital) no significa necesariamente que la empresa sea rentable. Muchas empresas (a menudo más pequeñas) son financiadas al 100% con capital, esto no tiene relación con la rentabilidad. El aumento de la relación capital / deuda no dice nada sobre si la empresa es rentable. Podría deberse a que la compañía ha acumulado capital (sí, esto significa ganancias), pero también podría deberse a que la compañía ha recibido una inyección de capital (que no afecta a las ganancias). También funciona de otras maneras: tal vez una empresa es muy rentable (acumula capital y no paga dividendos), pero al mismo tiempo aumenta su deuda, manteniendo la proporción constante; En este caso no se puede ver si es rentable o no. La deuda no es lo mismo que "no rentable". En realidad, la mayoría de las compañías tienen deudas porque pueden invertir la deuda a una tasa mejor que su tasa de interés (por ejemplo, en maquinaria para aumentar la producción y obtener ganancias).

Aumentar la brecha entre activos y pasivos es exactamente lo mismo que se describió anteriormente. Activos = (Patrimonio + Pasivos).

Digamos que el banco tiene 100 dólares en depósitos.

Si están obligados a mantener un 5% en el patrimonio (o cualquier otra clase de activos que contribuya al requisito), entonces pueden prestar 95 dólares de los 100 dólares.

Si están obligados a mantener un 20% en el patrimonio (o cualquier otra clase de activos que contribuya al requisito), entonces solo pueden prestar 80 dólares de los 100 dólares.

Un concepto relevante es "activos ponderados por riesgo", donde un activo con alta calificación (menor riesgo) contribuye más al requisito que un activo con baja calificación (mayor riesgo). Si lees sobre Basilea III en Wikipedia, puedes encontrar más información sobre los diferentes tipos de requisitos de capital y otras cosas que se relacionan con eso, además de otros conceptos relevantes como los requisitos de liquidez, etc.

A veces, la idea principal es evitar que una corrida menor en el banco se convierta en una catástrofe (tal vez un depositante saque sus 10 dólares del banco, y el banco se quede con menos de 5 dólares, y no pueda cumplir con los requisitos de financiamiento en curso de una inversión proyecto al que se habían comprometido previamente). En otras ocasiones, puede evitar que una pequeña recesión económica cause estragos en el sistema financiero (tal vez varios préstamos no se reembolsen hasta más tarde, y el banco no tiene liquidez adicional para financiar nuevos proyectos de inversión, lo que provoca el colapso de la inversión en la economía). En ambos casos, el requisito de capital más alto brinda protección contra un pequeño problema con uno o dos bancos que se convierten en una catástrofe para toda la economía (aunque es posible que el requisito sea "demasiado alto").

En otros casos, un banco central puede usar los requisitos de capital para influir en el crédito general en el sistema financiero, de manera similar a cómo los bancos centrales administran las tasas de interés para influir en la inflación y, por lo tanto, otras variables macro.