¿Cómo define el banco de Canadá "salida"?

Estoy tratando de replicar los pronósticos de este modelo VECM presentado por el banco de Canadá en El modelo de corrección de errores de vectores M1: algunas extensiones y aplicaciones

Contexto (de la página 24 en el pdf).

Detalles del VECM M1 ajustado

Paso 1: Estimación de la demanda de dinero a largo plazo y la brecha monetaria La metodología de Johansen-Juselius se utiliza para probar la existencia de una relación única de cointegración a largo plazo entre el dinero, la inflación, el producto y las tasas de interés. (datos no ajustados estacionalmente). El modelo es un modelo de corrección de errores porque se supone que las desviaciones del dinero demandado del dinero suministrado (la brecha monetaria) se corrigen a largo plazo. El modelo tiene la forma , (A1) donde Xt=[M1t,CPIt,Yt,RO

$$\Delta X=\Gamma(L)\Delta X_t+DZ_t+\alpha \beta^{'}[X_{t-1},D80a_{t-1}]$$ $X_t= [M1_t, CPI_t, Y_t , RONf_t]$

$RONf_t$ = nivel de tasa de interés a un día "sin póliza" =$RONf_t- \epsilon_t$

$\epsilon_t$ es el residuo de la ecuación de la tasa de interés (A8)

$M1_t$ = nivel de registro de M1 ajustado = nivel de registro de producción real = nivel de registro del índice de precios al consumidor = [constante, 3 variables estacionales, brecha de producción _ {t – 1} , registro (tasa de cambio) de t a t –3 , tasa USCP90_t , D80b ^ * \ Delta NPNt , D80a_t ]
C P $Y_t$
Z t t - 1 t t - 3 U S C P 90 t D 80 b ∗ Δ N P N t D 80 $CPI_t$
$Zt$$_{t–1}$$t$$t–3$$USCP90_t$$D80b^* \Delta NPNt$$D80a_t$

$...$

Me pregunto, ¿cómo define el banco de Canadá la salida $Y_t$ ? ¿se refieren al PIB?