Pregunta sobre Carlstrom y Feurst (1997)

Leí el documento de 1997 de Carlstrom y Feurst Costes de agencia, patrimonio neto y fluctuaciones comerciales: un análisis de equilibrio general computable y tenía una pregunta, aunque también podría aplicarse a otros documentos. En el artículo, los autores derivan 9 ecuaciones que derivan únicamente un equilibrio en su modelo. Luego, en la siguiente sección, realizan pruebas empíricas comenzando en un estado estable y luego golpeando el sistema con choques de productividad y salarios para ver la dinámica.

De qué estoy confundido:

Las ecuaciones que describen de manera única la solución ya tienen conmociones, por lo que estoy un poco confundido acerca de cuál es el estado estacionario en la sección empírica. Aquí están las mejores respuestas que podría encontrar: eliminan los choques, derivan el estado estable, y luego ven cómo los choques alejarán el sistema del estado estable y luego lo regresarán con el tiempo. Si alguien pudiera confirmar o negar esta respuesta, sería genial. Este es un problema que he encontrado antes al leer estos documentos con modelos de equilibrio general con choques.

Lo que aborda (y lo que se hace en su documento referido) se llama

Calibración del modelo

Muchos modelos económicos utilizan este método para determinar uno o más parámetros:

La calibración es una estrategia para encontrar valores numéricos para los parámetros de mundos económicos artificiales.

Como uso generalizado de esta técnica, permítame explicarlo con un ejemplo universal y ordene sus declaraciones con los pasos correctos aquí:

El modelo

En el artículo, los autores derivan 9 ecuaciones que derivan únicamente un equilibrio en su modelo.

$y$$y$$x$$\frac{dy}{dx}=1$

El estado estacionario

$$y=x + \mathbf{t}$$

Calibración

Luego, en la siguiente sección, realizan pruebas empíricas comenzando en un estado estable y luego golpeando el sistema con choques de productividad y salarios para ver la dinámica.

Hacer uso de su modelo económico y calibrar t a sus datos. Eso es exactamente lo que hacen los autores para ver la dinámica. Supongamos que tiene las siguientes tres observaciones:

El | y | x |
---------------------
El | 3 | 1 |
El | 4 | 2 |
El | 5 | 3 |

$2$

$$y=x+2$$

Más información

Recomiendo leer este documento, que analiza el uso de técnicas de calibración en modelos económicos. Los autores discuten varios modelos macroeconómicos concretos sobre su uso crítico de la calibración y ofrecen más detalles y mejores prácticas sobre esta técnica.