¿Es el dinero una cantidad conservada?

Disculpe la pregunta ingenua, pero tengo una comprensión bastante limitada de la economía, y esta pregunta me ha estado molestando ya que mi profesor de economía de la escuela no pudo responderla satisfactoriamente hace muchos años. También es una pregunta que es un requisito previo para muchos otros que tengo.

¿Es el dinero una cantidad conservada, en el mismo sentido que hemos conservado cantidades en física (por ejemplo, energía)?

En las transacciones diarias con las que tengo experiencia, obviamente lo es. Si le compro algo a Joe y le doy $ 10, tendré $ 10 menos y él tendrá $ 10 más. Pero la cantidad total que tenemos juntos no ha cambiado.

¿Esto se aplica a todas las transacciones? Si no, ¿cuándo se viola? ¿En qué situaciones se crea dinero y cuándo desaparece (aparte de destruir físicamente el dinero en papel)?

Esto lleva a una pregunta estrechamente relacionada: ¿Dónde puedo averiguar cuánto hay de una moneda determinada? ¿Cuánto USD existe en total si combinamos los dólares que poseen todos en el mundo?

Si esta pregunta se considera demasiado básica, agradecería sugerencias sobre dónde una persona con mentalidad matemática podría leer sobre este tema.

El dinero final podría verse como una "cantidad conservada" en un sentido similar / análogo que tenemos en física, bajo algunas calificaciones y restricciones.

Insisto en que estamos hablando del valor nominal del dinero, que es una cantidad indiscutible y moneda de curso legal (el concepto de valor "real" es un valor estimado y, por lo tanto, está sujeto a desacuerdos, etc.)

Entonces, si excluimos
1) El banco central / gobierno con la autoridad de la ley
2) El sistema de banca comercial en lo que respecta a las transacciones que tienen que ver con la toma o el reembolso de préstamos
3) Acciones que simplemente destruyen al transportista físico (por ejemplo, quemar el papel cuenta)

... entonces las transacciones no alteran la cantidad de dinero nominal , y en ese sentido, el valor nominal / cantidad de dinero se conserva.

Excluimos 1) porque el banco central / gobierno tiene el poder por ley de crear dinero nuevo (y destruir el dinero existente, por ejemplo, "cortar ceros" después de un episodio de hiperinflación).

Excluimos 2) porque los bancos comerciales crean dinero bajo el sistema de "banca de reserva fraccional", mientras que el dinero se destruye cada vez que se paga un préstamo (la parte que tiene que ver con el capital, no con los intereses). El OP debe hacer una pregunta diferente si el OP quiere saber sobre eso.

Excluimos 3) porque podemos argumentar que no se trata de "transacciones económicas normales".

Por lo tanto, el sistema en el que el dinero nominal puede considerarse una "cantidad conservada" es un subconjunto de un sistema económico del mundo real.

¿Es el dinero una cantidad conservada, en el mismo sentido que hemos conservado cantidades en física (por ejemplo, energía)?

Cabe señalar que "dinero" tiene una definición técnica en economía. Existen diferentes definiciones de oferta de dinero (a menudo con etiquetas como M0, M1, M2, M3) que incluyen diferentes instrumentos.

Un componente importante de la oferta monetaria es la "moneda en circulación" (como billetes y monedas en dólares). Como observó en su pregunta, la mayoría de las transacciones en moneda dará como resultado que la cantidad de moneda no cambie: cuando le entrego a alguien un billete de 10 dólares, la cantidad de billetes de 10 dólares en circulación no cambia. Desde la perspectiva de las personas, tenemos que hacer algo tonto, como cigarros ligeros con billetes de $ 50, para reducir la cantidad de dinero en circulación.

Sin embargo, la cantidad de moneda en circulación cambia. Los bancos reciben dinero del banco central (y lo distribuyen a sus clientes), y también devuelven dinero (como billetes gastados) al mismo lugar. Los bancos intercambian otros componentes de la oferta monetaria (como se analiza a continuación) para obtener divisas del banco central.

El siguiente componente principal de las definiciones de oferta de dinero son los depósitos en los bancos. (Esto incluye depósitos en el banco central, que se denominan reservas en los Estados Unidos). Una vez más, las personas pueden realizar transacciones que barajan cantidades de dinero entre cuentas bancarias, dejando la cantidad sin cambios.

¿Esto se aplica a todas las transacciones? Si no, ¿cuándo se viola? ¿En qué situaciones se crea dinero y cuándo desaparece (aparte de destruir físicamente el dinero en papel)?

En cuanto a los depósitos bancarios, se crean por el acto de los préstamos bancarios. Esto se discute en este artículo de investigadores del Banco de Inglaterra.

Por lo tanto, la cantidad de dinero (bancario) sube y baja con la cantidad de préstamos pendientes, que varía a lo largo del ciclo.

Esto lleva a una pregunta estrechamente relacionada: ¿Dónde puedo averiguar cuánto hay de una moneda determinada? ¿Cuánto USD existe en total si combinamos los dólares que poseen todos en el mundo?

Los bancos centrales generalmente publican estadísticas con números de oferta monetaria, con los diversos componentes.

La Reserva Federal de St. Louis tiene una página estadística llamada FRED. Este es un enlace a la serie para agregados monetarios (¡más de 1000 series!)

Dado que puede ser difícil navegar por todas esas series, puede mirar el enlace de la versión H.6 a la última versión , que enumera los componentes de la oferta de dinero y sus valores.

Si esta pregunta se considera demasiado básica, agradecería sugerencias sobre dónde una persona con mentalidad matemática podría leer sobre este tema.

Como puede ver, la cantidad de dinero cambia como resultado de algunas transacciones. Sin embargo, hay algunas leyes contables que limitan las relaciones entre los valores monetarios en las economías: las identidades contables. Estas relaciones son más débiles que las leyes de conservación de energía, pero limitan los resultados posibles.

Por ejemplo, si utilizamos una contabilidad nacional simplificada, el déficit gubernamental durante un año será igual al aumento en la cantidad de dinero y deuda emitida por el gobierno (bonos y letras). Esto tiene que sostenerse, ya que de lo contrario alguien ha cometido un error contable. (Una vez más, hay factores complicados en el mundo real, que agregarán más términos a la identidad contable). Una identidad contable interesante es la relación S = I (ahorro nacional = inversión nacional); enlace a una pregunta relacionada con esa identidad .

Existe una escuela de pensamiento no convencional dentro de la economía que utiliza los llamados "modelos consistentes de flujo de existencias" (o modelos SFC), que subrayan la importancia de las identidades contables en los modelos de marcos. Fui entrenado como matemático aplicado, y encontré que el libro " Economía monetaria: un enfoque integrado de crédito, dinero, ingresos, producción y riqueza " es la introducción que mejor se adapta a mi experiencia. Hay un excelente tratamiento de todos estos problemas contables.

Supongo que, si tienes una comprensión bastante limitada de la economía, lo que necesitas es tener algunas intuiciones.

Además, en esta primera parte, solo trato con bancos comerciales . Sin embargo, tenga en cuenta que solo los bancos comerciales crean dinero mientras que los bancos centrales emiten / emiten dinero (más sobre esta diferencia en la última parte). Pero, ¿cómo funciona la creación de dinero? ¿Es esta creación real en el sentido físico ?

Digamos que tengo una bicicleta (dinero) y porque no la estoy usando, la estaciono en algún lugar (banco comercial) que alguien me la pueda prestar. Sin embargo, si necesito mi bicicleta, debe ser donde la dejé. De esto se trata el riesgo de liquidez. En este caso, mi bicicleta es una cantidad conservada , y el "parker" (banquero) tiene un libro, en el que escribe que tiene mi bicicleta:

bike1 ............................................ date-infos-etc

Por lo tanto, el parker presta mi bicicleta y espera que no vaya a volver a usarla. Pero el prestatario también tendrá que estacionar la bicicleta en algún lugar, porque no la usará permanentemente. Y ella lo estaciona en el mismo estacionamiento. Entonces, el parker tiene lo que sigue escrito en su libro

bike1 ............................................ name1-date1-infos1 -etc1

bike1 '............................................ nombre2-fecha2- infos2-etc2

Entonces, la segunda bicicleta, es decir, bike1 '(en realidad es la misma que bike1), es bíblica . Así, las cantidades no están escrituralmente conservadas .

Pero los efectos en las actividades económicas son todo menos escriturales: a mí, todavía me gusta el hecho de tener esta bicicleta, en términos de solvencia, etc. El prestatario puede usar esta bicicleta para ir más rápido (efecto de palanca para aumentar sus ingresos) que antes.

Cuando el prestatario ya no necesita la bicicleta, le informa al estacionador, que borra la segunda línea de su libro, que destruye la bicicleta escrupural referida como bicicleta1 '.

Por lo tanto, el dinero es un objeto cuya cantidad se conserva, pero un objeto que los bancos comerciales pueden duplicar / crear escrituralmente hasta que el riesgo de liquidez se vuelva insoportable, es decir, hasta que la probabilidad de que todos quieran usar el dinero escritural al mismo tiempo sea alta , lo cual sería equivalente a la llamada corrida bancaria.

Siguiendo los comentarios de @ Anasta

Para abordar el primer comentario. La creación de dinero por parte de los bancos comerciales es lo que describo anteriormente. Breve pero estrictamente hablando, la emisión es el aumento físico de la oferta monetaria y esta es una prerrogativa exclusiva de los bancos centrales. La creación de dinero (de lo que estoy hablando en la primera parte de mi respuesta), consiste en duplicar escrituralmente este dinero suministrado .

Para abordar el segundo comentario. En la práctica , el riesgo de liquidez es (semi) inobservable y no se puede gestionar perfectamente. Es por eso que existen estándares sobre las razones de capital mínimo de los bancos : usando mi ejemplo de simplificación / intuición anterior, esta relación de capital sería algo así como [ el monto asociado a la primera línea escrita en el libro ] dividido por [ el monto total escrito (correspondiente a la suma de todas las cantidades reportadas en el libro) ] . Además, como se acaba de describir, el primer activo (bicicleta) en realidad es propiedad de los accionistas del banco, que posteriormente traslada el riesgo de liquidez de la primera línea a las siguientes.$0$

Para abordar el tercer comentario. El dinero impreso no es más que la emanación de un registro, escrito en alguna parte. Esto es aún más visible cuando usa su tarjeta de crédito: ¿la cantidad que ingresa al comprar algo en Internet tiene algún tipo de representación física? Físicamente no, pero escrituralmente lo hace. Y, en realidad, si tenía la impresión de que no hay una diferencia detectable entre estos dos tipos de dinero (bicicletas) , esto se debe a que la "primera" bicicleta también la tomó prestada otra persona.

Para llegar más lejos

Pero, ¿quién es el primer prestamista / primordial? En primer lugar, tenga en cuenta que es imposible ir más allá sin aclarar la confusión que prevalece con respecto a los dos términos siguientes: creación versus emisión , ya que expresado como tal, las dos nociones subyacentes se presentan de manera incompleta para las personas. En sentido estricto, la creación en el sentido económico significa creación bíblica , y este es el tema central de mi respuesta, mientras que la emisión en el sentido económico significa la creación ex nihilo de dinero del banco central en el sentido común. Entonces, como puede ver, estos dos términos son cognados engañosos de su uso cotidiano.

Brevemente ( y aún dando algunas intuiciones ), el primer prestamista, históricamente, es una institución similar al banco central. Y esta institución, cuando imprime dinero, parece hacerlo ex nihilo . Pero en realidad, estas instituciones convierten las concepciones / psicología / creencias humanas en valor. Decir que esta generación de valor se hace ex nihilo no es correcto pensar estrictamente. Un ejemplo (caricaturizado pero no muy lejos de la realidad) es:

Por un lado , suponga la existencia de un país cuyo nombre es Gouzlouk. Esta nación no tiene capital instalado, ni infraestructura, ni ejército, ni sistema productivo, ni escuela, ni no.

Por otro lado , suponga la existencia de un país cuyo nombre es ASUK. Esta nación tiene un sistema económico altamente capitalizado, reservas de oro, un poderoso ejército, un sistema altamente productivo que produce cosas que todos quieren y, especialmente, una moneda que muchas otras naciones usan como unidad de valor de su propio sistema monetario.

Es obvio que, si la nación Gouzlouk imprime dinero de lo que se dice que no es nada , realmente será nihilo , ya que nadie en la economía mundial comprará lo que producen, ya que no producen nada, e incluso si producen algo y lo venden en su propia moneda, nadie querrá comprar su producción, ya que primero tendrían que comprar la moneda de Gouzlouk, que aunque sea casi gratis, no da acceso a nada deseable. A contrario , si la nación ASUK imprime dinero, no será ex nihiloen absoluto ! Y dado que todas las naciones del mundo tienen sus bolsillos llenos de la moneda de ASUK, que les da acceso a lo que quieran, no tendrán interés en socavarlo. Además, el ejército de ASUK posee misiles en todas partes y la nación está encabezada por un hombre gatillo.

Pablo Picasso a menudo se encontraba dibujando sobre los manteles de papel en sus restaurantes favoritos. Los restauradores a menudo le pedían que dejara los dibujos en lugar de pagar la factura .

Picasso era un banco central propio.

Respuesta: no.

En nuestro sistema monetario de reserva fraccional , el dinero (en particular en forma de depósitos a la vista ) se crea y destruye todo el tiempo. Se crea cuando los préstamos son hechos por bancos comerciales y se destruyen cuando se paga el principal de esos préstamos.

Re: "En las transacciones diarias con las que tengo experiencia, obviamente lo es. Si le compro algo a Joe y le doy $ 10 dólares, tendré $ 10 menos y él tendrá $ 10 más. Pero la cantidad total que tenemos juntos no ha cambiado ". - De hecho cierto. Solo no sería cierto si tomaste prestados los $ 10 de un banco, en cuyo caso habrán existido $ 10 nuevos en ese momento.

Re: "cuándo desaparece" ... si anteriormente había pedido prestado $ 100 de un banco y ahora les paga esos $ 100, ese dinero desaparece de la existencia. Si además tuviera que darles $ 5 de interés para ese préstamo, esos $ 5 no desaparecen: el banco puede quedarse con él.

Con respecto a la cantidad total, esa pregunta se complica por el hecho de que hay una variedad de formas de dinero. Me temo que es un campo minado. Pero ese es solo el tipo de datos que se publica en FRED .

No, porque el dinero puede ser destruido y falsificado. Por ejemplo, tengo una tienda y me compras algo. Podría quemar el dinero. El número de bienes no ha cambiado, pero el dinero sí. Del mismo modo, los malhechores pueden falsificar dinero y agregarlo a la circulación, sin cambiar la cantidad de bienes disponibles en la economía.